污水處理再迎投資高潮 競爭推動行業(yè)商業(yè)化發(fā)展

中國水資源人均占有量少，空間分布不平衡。隨著中國城市化、工業(yè)化的加速，水資源的需求缺口也日益增大。在這樣的背景下，污水處理行業(yè)成為新興產(chǎn)業(yè)，目前與自來水生產(chǎn)、供水、排水、中水回用行業(yè)處于同等重要地位。近年來，我國污水處理行業(yè)突飛猛進(jìn)，整體發(fā)展處于快速成長期，主要表現(xiàn)在污水處理能力迅速擴(kuò)張、污水處理率穩(wěn)步提高、污水處理量快速增長等方面。
《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》計(jì)劃到2015年，全國新增污水日處理能力4200萬噸，新建配套管網(wǎng)約16萬公里，城市污水處理率達(dá)到85%。隨著國家在污水處理及再生利用領(lǐng)域投資力度的不斷加大，污水處理企業(yè)面臨著廣闊的市場空間。
截至2013年3月底，全國累計(jì)建成城鎮(zhèn)污水處理廠3451座，污水處理能力約1.45億立方米/日，較2012年年底新增污水處理廠111座，新增處理能力約300萬立方米/日，約98.8%的設(shè)市城市和約81%的縣城均設(shè)有污水處理廠。不過，污水處理行業(yè)的潛力很大。全國約有超過120萬噸的污水需要處理，其中城市生活廢水占比70%，工業(yè)企業(yè)占30%，再加上農(nóng)村養(yǎng)殖業(yè)及生活等造成的污水總量則更大。
城鎮(zhèn)污水垃圾處理設(shè)施建設(shè)推動了環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，到2020年城市污水處理率將不低于90%。此外，國家鼓勵利用再生水的政策，也將對污水深度處理業(yè)務(wù)提供廣闊的市場空間。我國污水處理建設(shè)的嚴(yán)峻形勢，縣城和建制鎮(zhèn)污水處理率較低的現(xiàn)狀，為污水處理市場的建設(shè)、運(yùn)營投資均帶來巨大投資市場。
相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，在目前國內(nèi)污水處理領(lǐng)域的14類設(shè)備中，共有400多個品牌廠家，建設(shè)運(yùn)營公司則更多。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，*吸引了眾多投資者。在多家企業(yè)登陸資本市場之后，污水處理領(lǐng)域再次迎來投資高潮，眾多資本也在押寶污水處理領(lǐng)域。今年以來，至少有三家以上的相關(guān)企業(yè)獲得了B輪投資，其中紅杉、啟明、紀(jì)源聯(lián)合投資了中持水務(wù)；凱鵬華盈、里昂證券旗下清潔能源成長基金投資了賽諾水務(wù)；而磐霖則投資了華杉環(huán)保。有了資本支持，企業(yè)發(fā)展正在提速，離上市目標(biāo)會更近一步。不過，從已上市的污水處理企業(yè)的財(cái)報(bào)可以看出，這個領(lǐng)域毛利高達(dá)30%甚至50%。*也使得這一市場的競爭異常激烈。行業(yè)在政策的推動下快速變革，隨著污水處理設(shè)施大規(guī)模建設(shè)周期的結(jié)束，在未來5年，以工程建設(shè)為主的商業(yè)模式將被以運(yùn)營為主的商業(yè)模式所取代。為順應(yīng)這種趨勢的變化，各家污水處理企業(yè)都在進(jìn)行相關(guān)的商業(yè)模式創(chuàng)新及組織架構(gòu)的調(diào)整。
現(xiàn)階段，國內(nèi)市政污水處理廠多進(jìn)行市場化運(yùn)作，運(yùn)作模式包括BOT、TOT、委托運(yùn)營等。由于BOT模式需要企業(yè)先行墊付資金，對于企業(yè)的資金要求很高，因此現(xiàn)在多數(shù)企業(yè)在往EPC（設(shè)計(jì)-采購-施工）模式方向轉(zhuǎn)。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，污水處理行業(yè)發(fā)展趨勢已經(jīng)從大中城市、大建設(shè)、大投入階段發(fā)展到中小城市、少量建設(shè)需求、大量運(yùn)營需求階段。在我國污水處理領(lǐng)域，大中城市的建設(shè)任務(wù)已經(jīng)完成超過7成，客戶正轉(zhuǎn)向中小城市。同時，現(xiàn)有設(shè)施的穩(wěn)定運(yùn)營、達(dá)標(biāo)排放、污染物有效削減以及更高層次的——服務(wù)區(qū)域內(nèi)水環(huán)境問題的*解決，都在推動行業(yè)的進(jìn)一步成熟。
目前大中城市的投資建設(shè)需求趨緩，主要轉(zhuǎn)為運(yùn)營需求，中小城市則主要體現(xiàn)為部分建設(shè)需求、運(yùn)營需求、綜合解決方案需求。因此，污水處理行業(yè)對市場客戶的爭奪還有zui后5年，各公司正處于服務(wù)、管理、效率的比拼中。
我們著眼于下一個五年，到“十三五”期間，大規(guī)模建設(shè)基本完成，管理運(yùn)營的商業(yè)模式會成為主導(dǎo)。未來污水處理zui有前景的不再是建設(shè)而是管理，這一方面是因?yàn)槲鬯睦寐蕦岣撸硪环矫媸且驗(yàn)閷?shí)現(xiàn)跨區(qū)域及精細(xì)化管理，將會提升行業(yè)效率。相信經(jīng)過改革和發(fā)展，這個市場會進(jìn)一步的商業(yè)化，而隨著更加商業(yè)化的周期到來，污水處理行業(yè)將會成就一批全新的公司。