當(dāng)前我國(guó)的電力市場(chǎng)正在起步，各試點(diǎn)單位正在制定或試運(yùn)行各類中長(zhǎng)期或現(xiàn)貨市場(chǎng)交易規(guī)則，然而為了在市場(chǎng)起步之后快速實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行，需要我們往前再前瞻*步，提前考慮電力市場(chǎng)運(yùn)行可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，制定有針對(duì)性的措施與預(yù)案。

但風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題當(dāng)前的核心工作不在于展開(kāi)*些點(diǎn)上的具體設(shè)計(jì)，而在于能快速統(tǒng)*目標(biāo)，拓寬工作視野，形成*個(gè)認(rèn)識(shí)框架，從而有效指導(dǎo)具體規(guī)則的制定。如果*下就深入到具體細(xì)節(jié)，可能很難有結(jié)論，只會(huì)有爭(zhēng)論。

我們需要從確保電力市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行這個(gè)角度來(lái)界定風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥须娏κ袌?chǎng)的長(zhǎng)期存在，市場(chǎng)成員及相關(guān)方的利益才會(huì)有保障，所以這是*個(gè)共同基礎(chǔ)與出發(fā)點(diǎn)。

按照事前事中事后的順序，大致可以將電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概括為有三大類9小類，每*類可能都會(huì)影響到市場(chǎng)能不能長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行下去。

類：事前風(fēng)險(xiǎn)

*是規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)則定的好還是不好，自然會(huì)影響市場(chǎng)能不能有*個(gè)很好的基礎(chǔ)。規(guī)則設(shè)計(jì)的合理性、解決問(wèn)題的有效性，遠(yuǎn)期、現(xiàn)貨、輔助服務(wù)等不同市場(chǎng)是不是相互配套，報(bào)價(jià)、出清、執(zhí)行、結(jié)算等流程是不是前后銜接，操作上是不是符合實(shí)際，政治上是否有沖突，這都屬于規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)的范疇。好的市場(chǎng)規(guī)則設(shè)計(jì)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有效的前提。

二是結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。有了市場(chǎng)設(shè)計(jì)，但是發(fā)電、售電目前結(jié)構(gòu)構(gòu)成是不是合理，比如是不是有*方或幾方的容量或電量占比很大？HHI指數(shù)是不是超標(biāo)？這就是屬于*塊結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的范疇。

三是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。有了規(guī)則、成員，但是很多環(huán)境因素會(huì)動(dòng)態(tài)變化，他們也會(huì)波及到電力市場(chǎng)與交易，比如煤有*段時(shí)間供應(yīng)緊張，影響發(fā)電生產(chǎn)怎么辦？發(fā)電與輸電容量是否滿足負(fù)荷需要？這些很容易構(gòu)成反對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的因素。

四是資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。比如發(fā)電機(jī)組性能參數(shù)好不好、信用情況好不好，參與成員是不是能達(dá)到我們的準(zhǔn)入條件。

以上這些是從事前角度需要關(guān)注的幾類主要風(fēng)險(xiǎn)。

*類：事中風(fēng)險(xiǎn)

*是報(bào)價(jià)行為問(wèn)題。報(bào)價(jià)博弈（市場(chǎng)力行為）與電力市場(chǎng)幾乎可以說(shuō)是相伴相生的。早在2003年加州能源危機(jī)時(shí)，安然公司就發(fā)明了十幾種報(bào)價(jià)策略進(jìn)行博弈，其他商品交易過(guò)程中也存在大量的博弈行為。甚至在華東為期三天的模擬運(yùn)行中，就有發(fā)電公司發(fā)明了多種競(jìng)價(jià)策略，不**針對(duì)報(bào)價(jià)，有*些涉及到對(duì)機(jī)組參數(shù)的利用。所以我們對(duì)報(bào)價(jià)行為要去關(guān)注，它是不是基本上接近真實(shí)的成本。電力市場(chǎng)和*般市場(chǎng)不*樣，電網(wǎng)有明顯的外部性特征，雙邊互動(dòng)是沒(méi)有辦法真正做到的，在這樣*個(gè)集中市場(chǎng)里，個(gè)體的報(bào)價(jià)行為會(huì)影響*大片成員的價(jià)格，同時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)協(xié)調(diào)量大、時(shí)間短，這和*般商品市場(chǎng)是有區(qū)別的，也是電力市場(chǎng)特殊性所在，所以必須關(guān)注成員報(bào)價(jià)行為的合理性。

二是運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)不是只針對(duì)發(fā)電、售電主體，也需要關(guān)注作為市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的調(diào)度、交易中心的行為，即他們作為管理者在應(yīng)急管理、操作流程合規(guī)，還有*些具體細(xì)節(jié)上做法是否合理，是否存在優(yōu)化的可能。

三是技術(shù)支撐風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)技術(shù)不是電網(wǎng)技術(shù)，而是IT技術(shù)，在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，比如細(xì)化到96點(diǎn)管理、覆蓋到的母線、線路未來(lái)擴(kuò)展到更大的范圍，延伸到更低的電壓等級(jí)，考慮網(wǎng)損與更多的約束條件，我們還能不能快速出清？系統(tǒng)能不能準(zhǔn)確給出結(jié)果？系統(tǒng)能不能長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行？這些問(wèn)題值得重點(diǎn)關(guān)注。以前數(shù)據(jù)量不大、并且主要是支撐電網(wǎng)公司內(nèi)部應(yīng)用，IT系統(tǒng)可能可以支撐，即使不好影響也有限，但是電力市場(chǎng)方方面面天天都要用這*套系統(tǒng)，*旦出問(wèn)題，直接影響人家的經(jīng)濟(jì)效益，如果基礎(chǔ)不好很容易引發(fā)問(wèn)題。

第三類：事后風(fēng)險(xiǎn)

所謂事后風(fēng)險(xiǎn)，指的是市場(chǎng)運(yùn)行之后的結(jié)果會(huì)形成的影響。

*先是市場(chǎng)績(jī)效情況。

1）關(guān)注規(guī)則的有效性，即掌握市場(chǎng)成員的報(bào)價(jià)行為與出清價(jià)格的聯(lián)系，規(guī)則設(shè)計(jì)是否起到了預(yù)期的效果？

2）關(guān)注價(jià)格的變化波動(dòng)趨勢(shì)，出清價(jià)格是所有人關(guān)注的直接結(jié)果，要掌握不同區(qū)域的節(jié)點(diǎn)價(jià)格差異、不同時(shí)間的價(jià)格發(fā)展變化趨勢(shì)，主動(dòng)應(yīng)對(duì)。

3）關(guān)注市場(chǎng)主體（包含售電公司、發(fā)電商與用戶）是否真的掙到錢了，得到了好處，*個(gè)不能給市場(chǎng)成員帶來(lái)好處，甚至經(jīng)常造成損失，那很難走遠(yuǎn)。

4）還有對(duì)很多人市場(chǎng)評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)是價(jià)格能不能降，這不*定對(duì)，因?yàn)殚L(zhǎng)期來(lái)看價(jià)格跟煤價(jià)有關(guān)、跟裝機(jī)類型有關(guān)、跟容量回報(bào)需求有關(guān)。價(jià)格是要看的，但是市場(chǎng)流動(dòng)性和交易量、交易主體是不是越來(lái)越活躍，可能更重要，因?yàn)?個(gè)交易活躍的市場(chǎng)*定是成功的市場(chǎng)。

后*個(gè)是系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)大家都理解，這里不是說(shuō)電力系統(tǒng)運(yùn)行會(huì)不會(huì)有故障、事故或問(wèn)題，而是在遠(yuǎn)期、現(xiàn)貨及輔助服務(wù)市場(chǎng)的共同作用下，容量裕度是不是足夠、安全水平是上升還是下降？獲取調(diào)頻、備用、無(wú)功資源的難度是不是下降了？機(jī)組或成員的性能表現(xiàn)是不是在提升？

以上各個(gè)方面的內(nèi)容都要回答，都要去防范，因?yàn)楸２积R哪*天別人就給你提這*些問(wèn)題，如果沒(méi)有提前應(yīng)對(duì)和應(yīng)答，可能就會(huì)比較被動(dòng)。

我們經(jīng)常對(duì)三個(gè)詞有點(diǎn)混淆，即監(jiān)視、監(jiān)管、監(jiān)督，理解這些詞對(duì)如何合理的分工應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)很重要。在通行的電力市場(chǎng)規(guī)則里面，市場(chǎng)力監(jiān)視是*個(gè)專門章節(jié)或分冊(cè)，這是因?yàn)殡娏ΜF(xiàn)貨市場(chǎng)有其特殊性，*方面它有很強(qiáng)的外部性，*個(gè)成員報(bào)價(jià)會(huì)影響*幾乎所有成員的收益；另*方面需求側(cè)的參與又有限，所以市場(chǎng)力監(jiān)視是*個(gè)確保市場(chǎng)正常運(yùn)行的常規(guī)必要舉措，是*個(gè)大的獨(dú)立章節(jié)，是市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵組成部分。

監(jiān)管就是regulation（管制），概念相對(duì)清楚，它與市場(chǎng)是向?qū)α⒌?，就是由政府或?dú)立部門來(lái)定規(guī)則、核價(jià)格，可以理解為計(jì)劃與市場(chǎng)的關(guān)系。還有*個(gè)是監(jiān)督，更多的是確保規(guī)則的遵守、交易的秩序，或者是*種行業(yè)自律，在*般性商品市場(chǎng)上很常見(jiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)概況起來(lái)就是要做三件事，*是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，二是披露預(yù)警，三是操作應(yīng)對(duì)。具體建議是四條，

：治理完善

風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容和事兒比較多，電力市場(chǎng)相關(guān)的主體也比較多，有調(diào)度、交易、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)管理委員會(huì)，監(jiān)管與政府單位還有多家，所以不同的事情是落在哪個(gè)單位誰(shuí)去做，這些事分在不同單位里面應(yīng)該是有講究的，應(yīng)盡可能合理分工，避免遺漏。在具體落地實(shí)施時(shí)，需要監(jiān)視與監(jiān)管相并行。即區(qū)分常態(tài)的監(jiān)視、分析、干預(yù)與相對(duì)長(zhǎng)周期的問(wèn)題披露、設(shè)計(jì)調(diào)整。

業(yè)務(wù)和技術(shù)要兼顧?，F(xiàn)在考慮范圍里面，還是再把技術(shù)的事提*下。美國(guó)電力市場(chǎng)改革的標(biāo)志性文件是兩個(gè)，888令是關(guān)于業(yè)務(wù)的，889令是關(guān)于IT系統(tǒng)的，這兩個(gè)都是監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)頒布的。我現(xiàn)在感覺(jué)業(yè)務(wù)層面談的比較多，現(xiàn)在合適重點(diǎn)來(lái)談*談技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題，建議在市場(chǎng)管理委員會(huì)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)里引入相關(guān)的職能與人員。

內(nèi)部和外部要結(jié)合。有些內(nèi)容的監(jiān)管監(jiān)視，需要由獨(dú)立于調(diào)度、交易中心的外部機(jī)構(gòu)來(lái)履行，但是有些內(nèi)容我們還是要做，比如市場(chǎng)力監(jiān)視機(jī)構(gòu)可以設(shè)置在交易中心內(nèi)部，調(diào)度內(nèi)部可以開(kāi)展調(diào)度復(fù)盤分析工作。

*：獨(dú)立監(jiān)視

這個(gè)事要重點(diǎn)看*下，因?yàn)?般市場(chǎng)里面都會(huì)把它作為*個(gè)獨(dú)立章節(jié)來(lái)看，如果只是把它穿插在規(guī)則里面去講，突出不夠，如果只是遠(yuǎn)期電力市場(chǎng)或者集中競(jìng)價(jià)的月度市場(chǎng)，這個(gè)問(wèn)題還不會(huì)太大，因?yàn)榻灰最l次低，復(fù)雜度不*。但是現(xiàn)貨市場(chǎng)交易下，如果沒(méi)有實(shí)時(shí)對(duì)行為做監(jiān)測(cè)的機(jī)構(gòu)，這個(gè)活干不下來(lái)，或者速度跟不上市場(chǎng)的速度，本來(lái)事中的事變成的事后的事，這樣的意義可能就不大。

可以考慮在交易中心內(nèi)部設(shè)置獨(dú)立的市場(chǎng)監(jiān)視職能，并在市場(chǎng)管理委員會(huì)直接監(jiān)督下開(kāi)展工作。結(jié)合上面9個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)是三個(gè)事：

*是市場(chǎng)力監(jiān)視，包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)指標(biāo)監(jiān)測(cè)預(yù)警、報(bào)價(jià)行為測(cè)試、報(bào)價(jià)影響測(cè)試與報(bào)價(jià)干預(yù)調(diào)整等工作，都是其中必要的內(nèi)容。關(guān)注報(bào)價(jià)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，但更值得關(guān)注的是報(bào)價(jià)對(duì)出清價(jià)格的影響，而不**是報(bào)價(jià)本身，比采用不同的策略與行為，對(duì)出清價(jià)影響水平有多大，所以要建立報(bào)價(jià)影響測(cè)試機(jī)制。

二是市場(chǎng)分析，常態(tài)的必須要有日?qǐng)?bào)、周報(bào)、月報(bào)體系來(lái)支撐我們所關(guān)注的信息，并可以快速對(duì)熱點(diǎn)、重點(diǎn)問(wèn)題開(kāi)展專題分析，這是分析的職能。

三是模擬仿真，規(guī)則執(zhí)行前的仿真誰(shuí)來(lái)做，要有公正性。很多規(guī)則如果沒(méi)有量化分析，就會(huì)有*點(diǎn)空對(duì)空，有些公式如果代入數(shù)據(jù)推*推，未必如若我們所想。事前有機(jī)構(gòu)多做仿真、典型場(chǎng)景測(cè)算對(duì)我們是有好處。

所以建立獨(dú)立監(jiān)視職能，把市場(chǎng)力、分析、仿真三件事情合在*塊，有*個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，相對(duì)在市場(chǎng)管理委員會(huì)的指導(dǎo)下作工作，可能會(huì)更好。

第三：有序疏導(dǎo)

就是要給出口，體現(xiàn)在目前的操作中也很簡(jiǎn)單，就是爭(zhēng)議要有出口、風(fēng)險(xiǎn)管理要有流程、規(guī)則問(wèn)題與修訂建議要有發(fā)起、接受的明確規(guī)定，因?yàn)槌朔治鰴C(jī)構(gòu)給出建議之外，市場(chǎng)主體也會(huì)有切身的感受，所以要給他們*個(gè)出口，發(fā)起這些問(wèn)題。在疏導(dǎo)上面要把出口給足，很多情況下是溝通問(wèn)題，不見(jiàn)得這些事解決不了，但是有這個(gè)通道和沒(méi)有通道區(qū)別很大。

信息披露是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出口，這樣的設(shè)計(jì)可以形成市場(chǎng)設(shè)計(jì)監(jiān)管方、管理方、參與者及時(shí)互動(dòng)、有效溝通的局面，把風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。

第四：規(guī)范管理

這些體系建完之后，從規(guī)則審批、市場(chǎng)準(zhǔn)入、管理、處罰、退出這些角度去把規(guī)則落實(shí)，規(guī)范過(guò)程當(dāng)中的流程、制度設(shè)計(jì)，確保銜接合理，執(zhí)行到位，并有獨(dú)立監(jiān)視機(jī)構(gòu)對(duì)存在的問(wèn)題及時(shí)反映，這些工作能做到，那么現(xiàn)貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是會(huì)比較順利的實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的快速起步。